Bancos chineses registram lucros recordes e redução nas dívidas inadimplentes

Os bancos chineses apresentaram lucros mais altos e uma queda nas dívidas inadimplentes (NPLs) no último ano, impulsionados pela flexibilidade do Banco Central chinês e por um plano governamental de reposição de capital.

Todos os seis principais bancos comerciais estatais da China reportaram crescimento moderado em seus lucros líquidos, além de uma leve redução nos índices de inadimplência, um importante indicador da qualidade dos ativos e do risco de crédito.

Apesar dos lucros crescentes, as margens de juros líquidas (NIMs), que medem a diferença entre as taxas de empréstimo e poupança, diminuíram para menos de 1,8%, indicando que a rentabilidade do setor bancário foi afetada.

Resultados dos bancos

O Bank of China, o maior credor internacional do país, iniciou a temporada de resultados nesta semana, reportando um aumento de 2,6% no lucro líquido de 2024, que alcançou 237,8 bilhões de yuans (aproximadamente US$ 33 bilhões).

O índice de NPL do banco caiu de 1,27% para 1,25%, enquanto sua margem de juros líquidas diminuiu em 0,01 ponto percentual, para 1,27%.

Por sua vez, o Bank of Communications, com sede em Xangai, reportou um lucro líquido de 93,59 bilhões de yuans, um crescimento de 0,09% em relação ao ano anterior. O índice de NPL do banco caiu de 1,33% para 1,31%, enquanto sua margem de juros líquidas sofreu uma leve queda, indo de 1,28% para 1,27%.

Fatores que influenciaram os resultados

O desempenho positivo dos bancos estatais chineses foi, em grande parte, impulsionado pelas políticas implementadas pelo Banco Central da China. Essas políticas ofereceram maior flexibilidade sobre como os credores devem fornecer proteção para seus empréstimos não produtivos (NPLs), além de um programa de reposição de capital governamental.

Esses fatores ajudaram os bancos a manter um controle mais eficiente sobre a inadimplência e a garantir um crescimento mais estável no lucro líquido, apesar das pressões sobre suas margens de juros.

No entanto, as margens de juros líquidas em queda indicam que a rentabilidade do setor bancário chinês está sendo impactada pela baixa diferença entre as taxas de empréstimo e as taxas de poupança.

Esse cenário reflete uma tendência mais ampla no setor financeiro, com desafios crescentes para os bancos em um ambiente de taxas de juros mais baixas e crescente competição no mercado.

Perspectivas para o futuro

Embora os bancos tenham mostrado sinais de resiliência, com lucros mais altos e redução nas dívidas inadimplentes, a queda nas margens de juros líquidas pode continuar a ser um desafio nos próximos trimestres. A pressão sobre as taxas de juros e a necessidade de adaptação às novas políticas econômicas podem afetar a rentabilidade do setor a longo prazo.

A flexibilização nas regras de empréstimos não produtivos e o suporte governamental para reposição de capital podem fornecer algum alívio, mas os bancos ainda enfrentarão desafios relacionados à desaceleração econômica global e às tensões comerciais, especialmente em um cenário de incertezas internas e externas.

Em suma, enquanto os bancos estatais da China se beneficiam de um ambiente mais favorável com políticas de apoio, a trajetória futura do setor bancário dependerá de como as taxas de juros e as condições macroeconômicas evoluirão nos próximos meses.

Com informações da SCMP