Fabricantes de Wisconsin enfrentam o impacto das tarifas de Trump, lidando com incertezas, aumento de custos e disputas comerciais que podem mudar o futuro da indústria
AriensCo – uma fabricante de sopradores de neve de cor laranja brilhante – vem se preparando para o impacto das tarifas desde novembro. “Ele fez campanha com base em tarifas”, disse Nicholas Ariens, presidente e diretor de operações da fabricante familiar em Brillion, Wisconsin, referindo-se às promessas frequentes do presidente Donald Trump de aumentar os impostos de importação se fosse eleito. “Então, basicamente, estamos nos preparando desde a eleição.”
Isso incluiu entrar em contato com todos os seus fornecedores para avaliar a exposição dessas empresas às tarifas. Segundo a Reuters, a AriensCo fabrica a maioria de seus produtos em suas fábricas nos EUA, utilizando principalmente materiais norte-americanos, mas pode acabar pagando mais por matérias-primas como aço e componentes importados, enquanto suas exportações para lugares como o Canadá podem ser atingidas por tarifas retaliatórias.
Wisconsin é um dos lugares onde uma guerra comercial total pode ser particularmente dolorosa, dada a estreita relação de sua economia com o Canadá e o fato de ser um prêmio político decisivo que tem determinado quem chega à Casa Branca, oscilando entre os dois partidos nas últimas eleições.
Ariens disse que, até agora, a empresa não pode tomar muitas ações concretas, além de estocar um pouco alguns commodities, dada a incerteza sobre como os conflitos comerciais iminentes se desenrolarão.
A indústria americana está fazendo esses cálculos. E os números não parecem bons. Muitos fabricantes, incluindo as montadoras de Detroit, correram para Washington para pedir adiamentos ou isenções, criando um clima de “salve-se quem puder” à medida que novas tarifas são anunciadas e, em seguida, revogadas ou modificadas em questão de dias, como demonstrado pelos alívios temporários da semana passada para produtos automotivos e outros bens cobertos pelo Acordo EUA-México-Canadá (USMCA).
O espectro de tarifas cada vez mais altas abalou o mercado de ações, levando o S&P 500 ao seu nível mais baixo desde setembro e eliminando o “Trump Bump” que as ações tiveram após a eleição. Também gerou preocupações sobre um novo surto de inflação, o que poderia complicar os esforços do Federal Reserve para controlar os aumentos de preços e retornar a inflação à meta de 2%.
Mas o clima entre os fabricantes de Wisconsin, um estado decisivo que votou em Joe Biden em 2020, mas apoiou Trump no outono passado, está surpreendentemente calmo até agora. O estado abriga importantes eleitorados republicanos, incluindo agricultores, que contam com tratamento favorável, mesmo com Trump implementando políticas comerciais que devem abalar a economia local.
“Definitivamente, não estamos em pânico”, disse Ariens à Reuters em sua fábrica principal na pequena cidade de Wisconsin onde a empresa opera há 91 anos.
‘NÃO ESTAMOS TREMENTO DE MEDO’
Uma razão pode ser que os problemas na cadeia de suprimentos se tornaram mais rotineiros. As tarifas sobre a China durante o primeiro governo Trump pegaram muitos de surpresa. Enquanto os fabricantes corriam para se ajustar, incluindo a mudança de muitos produtores globais da China para outros países de baixo custo, como Vietnã ou México, eles foram atingidos pelo início da pandemia de Covid, o que criou ainda mais pressão para repensar onde produzir.
Nick Pinchuk, CEO da fabricante de ferramentas de alta qualidade Snap-On, em Kenosha, disse que qualquer tarifa aumentará seus custos, prejudicará as exportações das ferramentas de sua empresa para o Canadá e, em geral, criará turbulências desnecessárias. Ainda assim, ele acrescentou: “Não estamos tremendo de medo.”
Pinchuk gosta de dizer que eles não são imunes às tarifas porque vendem ferramentas no Canadá, mas são resistentes.
Wisconsin está na linha de frente dessa guerra comercial, especialmente em relação ao Canadá. Em 2024, o estado exportou US$ 7,9 bilhões em mercadorias para seu vizinho do norte, desde máquinas agrícolas até peças de carros – mais do que as exportações dos fabricantes do estado para México, China, Alemanha e Austrália, segundo o Census Bureau.
O estado também é afetado na bomba de gasolina. As tarifas de Trump sobre o Canadá incluem 10% sobre energia, grande parte da qual não se qualifica para a isenção de um mês. Wisconsin obtém grande parte de seu petróleo e gás de Alberta, canalizados para a única refinaria do estado em Superior. Ressaltando a exposição do norte de Wisconsin: essa refinaria é propriedade da produtora canadense de petróleo e gás Cenovus Energy (CVE.TO).
Kurt Bauer, presidente da Wisconsin Manufacturers & Commerce, disse que as tarifas aumentarão os custos de energia para fabricantes, agricultores e transportadores. Ele afirmou que as experiências dos últimos anos estão guiando sua resposta agora.
“A Covid foi realmente um teste que mostrou o quão resilientes e ágeis as empresas podem ser”, disse ele.
PREÇOS MAIS ALTOS
A KI, fabricante de móveis contratados sediada em Green Bay, precisará ser ágil. Ela produz a maior parte do que vende em suas cinco fábricas nos EUA. Também tem uma fábrica em Ontário, responsável por cerca de US50milho~esdosUS50milho~esdosUS 800 milhões em vendas da empresa, e 90% dessas vendas são exportações para os EUA.
“Está meio que um ‘Velho Oeste’ por aí agora”, disse Brian Krenke, CEO e presidente da empresa de propriedade dos funcionários. Ele ainda está avaliando o que fazer com sua fábrica no Canadá. “Eles mudam as coisas a cada duas semanas, então é difícil para qualquer fabricante ter uma resposta eficaz.”
Uma coisa que ele está fazendo é aumentar os preços. O debate sobre tarifas muitas vezes se concentra em quem pagará o imposto. A resposta não é simples. Enquanto o importador paga a taxa, isso desencadeia uma disputa entre várias camadas da cadeia de suprimentos. Em alguns casos, fabricantes em outros países concordam em reduzir preços para absorver parte do custo.
Krenke está projetando uma solução em duas partes: ele planeja aumentar os preços para cobrir custos mais altos de matérias-primas, como aço mais caro, mas também criar uma “taxa adicional de tarifa” para casos em que ele possa usar isso como uma ferramenta de marketing. Por exemplo, ele disse que os melhores mecanismos para cadeiras de escritório vêm da Itália, então ele imagina oferecer aos compradores a opção de escolher cadeiras com esse recurso adicional, com uma sobretaxa, ou uma alternativa mais barata.
Greg Petras também pode aumentar os preços. Ele é presidente da Kuhn North America, de propriedade do grupo francês Kuhn, que fabrica máquinas agrícolas, incluindo espalhadores de esterco e misturadores de ração, em sua fábrica em Wisconsin. Também tem uma fábrica no Kansas.
A Kuhn produz 70% do que vende na América do Norte nessas duas fábricas, mas o restante vem da Europa. Dado o tamanho e a natureza especializada dessas máquinas importadas, não faria sentido tentar recriar essa produção nos EUA, disse Petras. Também seria muito mais caro.
Petras disse que, se o impacto for tão alto e amplo quanto ameaçado, ele espera repassar aumentos de preços “em semanas, não meses”, porque “não podemos nos dar ao luxo de ficar para trás nisso”.
De volta à Ariens, Nicholas Ariens disse que é cedo para avaliar as dimensões completas do impacto das tarifas e o que isso pode fazer com os preços. Ele disse que é até “incerto no curto prazo” se suas máquinas são consideradas em conformidade com o USMCA.
A empresa também fabrica cortadores de grama vendidos por grandes varejistas como a Lowe’s. Repassar aumentos de preços para eles nunca é fácil.
“Não posso dizer qual porcentagem podemos absorver versus repassar”, disse Ariens. “Em algum ponto, há definitivamente um ponto de inflexão”, onde você não pode evitar repassar custos mais altos aos consumidores. “Certamente ainda não chegamos lá.”