Os futuros de ações dos EUA caíram à medida que as preocupações dos investidores aumentaram com a desaceleração da economia dos EUA e uma alta superaquecida no setor de tecnologia. Os contratos do Nasdaq 100 chegaram a cair 6,5% antes de reduzir rapidamente as perdas para cerca de 4%. Os futuros do S&P 500 caíram 2,5%, enquanto os que acompanham o Dow Jones Industrial Average caíram 1,6%.
As ações de tecnologia de megacap suportaram o maior impacto da liquidação, com a fabricante de chips Nvidia caindo mais de 7% e a Apple caindo 6%. Enquanto isso, as ações japonesas entraram em um mercado de baixa, pois o iene estendeu sua recente alta em relação ao dólar.
A causa mais recente para o nervosismo foi a divulgação de dados na sexta-feira mostrando maior desemprego em julho, o que desencadeou um indicador de recessão observado de perto, alimentando temores de que o Federal Reserve não tenha agido rápido o suficiente para cortar as taxas de juros. O Goldman Sachs aumentou a probabilidade de uma recessão no próximo ano de 15% para 25%, embora tenha acrescentado que há razões para não temer uma queda.
“Continuamos a ver o risco de recessão como limitado”, escreveram economistas liderados por Jan Hatzius em um relatório para clientes no domingo. A economia continua a parecer “boa no geral”, não há grandes desequilíbrios financeiros e o Fed tem muito espaço para cortar as taxas de juros e pode fazê-lo rapidamente se necessário, disseram eles.
O Nasdaq 100 entrou em correção na sexta-feira, com a tecnologia ainda sofrendo o impacto da liquidação, já que os investidores se preocupam com as avaliações elevadas e o impacto das tensões geopolíticas associadas à eleição presidencial. O indicador atingiu uma alta recorde há menos de um mês, antes que o rali da IA começasse a vacilar.
Buffett, Maçã
A notícia de que a Berkshire Hathaway de Warren Buffett cortou sua participação na Apple em quase 50 por cento no segundo trimestre impulsionou ainda mais o sentimento de aversão ao risco no setor de tecnologia. A venda de ações da fabricante do iPhone, que subiu 23 por cento no trimestre, ajudou a levar a pilha de dinheiro de Buffett para um recorde de US$ 276,9 bilhões
“Deve ser difícil para qualquer um argumentar que isso não é negativo para o mercado”, escreveu Mike O’Rourke, estrategista-chefe de mercado da Jonestrading, em um relatório.
A turbulência no Japão – onde o banco central começou a aumentar as taxas de juros enquanto o Fed parece querer cortar – também está tendo efeitos em cascata nos mercados globais de várias classes de ativos. Isso se deve a movimentos para reverter carry trades, nos quais os investidores tomaram empréstimos a taxas mais baixas no Japão para financiar compras de ativos de maior rendimento em outros lugares.
“Com as carry trades do iene agora sendo desfeitas rapidamente, não apenas a moeda japonesa quebrou notavelmente sua tendência de depreciação contra todas as principais moedas, mas os ativos de risco com os quais essas negociações foram financiadas também estão sendo vendidos”, escreveu o estrategista da Asymmetric Advisors, Amir Anvarzadeh, em uma nota. Os grandes cortes nas taxas do Fed “só reforçarão a força recente do iene”.
Dividendos, como ações de serviços públicos e imobiliárias, são vistos como um possível refúgio das quedas simultâneas em ações de tecnologia e rendimentos de títulos. Alguns dos primeiros beneficiários da rotação de líderes de IA já começaram a tropeçar, com bancos e ações de consumo caindo na sexta-feira junto com as de tecnologia devido a preocupações com a recessão.
“Fizemos a transição de um mercado que não podia fazer nada errado para um que é ameaçador em todas as características”, escreveu JC O’Hara, estrategista técnico chefe da Roth Capital Partners, em uma nota. “Estamos em um ambiente onde a narrativa, ou pelo menos a confiança na narrativa, pode mudar rapidamente, o que por sua vez criará mais rotação e mais redução de risco no curto prazo.”
Com informações de Agências de Notícias
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