- Guerra tecnológica: a forte demanda da China por ferramentas de chip aumenta a receita da Lam Research e da ASML, apesar das sanções comerciais dos EUA.
- A Lam Research viu as vendas para a China continental contribuírem com 40% de sua receita total de US$ 3,76 bilhões no trimestre de dezembro.
- A demanda da China tem se mostrado resiliente apesar das sanções intensificadas dos EUA que visam cortar o acesso do país a equipamentos avançados de chips
A forte procura da China por ferramentas de fabricação de chips impulsionou as receitas da Lam Research e da ASML em 2023, apesar da imposição de duras sanções comerciais pelos EUA, de acordo com os últimos resultados financeiros das empresas de semicondutores.
A Lam Research, gigante norte-americana de ferramentas de gravação e deposição, viu as vendas para a China continental contribuírem com 40% da sua receita total de 3,76 mil milhões de dólares no trimestre de dezembro, à frente da Coreia do Sul com uma participação de 19% e do Japão com 14%.
A contribuição da China para as receitas da Lam Research foi de 48% durante o trimestre de Setembro e de 26% no trimestre de Junho do ano passado. No trimestre de março, os mercados continental e sul-coreano representaram, cada um, 22% da receita, de acordo com as demonstrações financeiras da Lam Research.
Enquanto isso, a ASML, com sede na Holanda, maior fabricante mundial de sistemas de litografia, viu as remessas com destino à China representarem 39% de sua receita total de sistema de 5,7 bilhões de euros (US$ 6,2 bilhões) durante o trimestre de dezembro, à frente de Taiwan, Japão e Coreia do Sul. Isto foi ligeiramente inferior à contribuição da China de 46% no terceiro trimestre, de acordo com os resultados publicados esta semana.
A procura da China revelou-se resiliente, apesar de mais de um ano de sanções intensificadas dos EUA que visavam cortar o acesso do país a equipamentos semicondutores avançados por razões de segurança nacional.
As fundições de chips de propriedade estrangeira também podem ter contribuído para a forte procura no continente devido às várias grandes bases de produção no país. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, a maior fabricante terceirizada de chips do mundo, e os fabricantes sul-coreanos de chips de memória Samsung Electronics e SK Hynix, receberam isenções para importar equipamentos para suas fundições baseadas no continente desde que as sanções dos EUA foram emitidas em outubro de 2022.
“A China continuará a ser um mercado-chave para os fabricantes globais de ferramentas de semicondutores”, disse Gary Ng, economista sénior para a Ásia-Pacífico do banco de investimento Natixis. “No entanto, o aumento das sanções fará com que as fundições [globais] considerem uma abordagem mais equilibrada em termos de localização, para adicionar capacidade no futuro.”
As vendas de sistemas da ASML para a China no trimestre de dezembro foram prejudicadas pelas sanções dos EUA que entraram em vigor em novembro. A administração da ASML disse na quarta-feira que seus sistemas avançados de litografia ultravioleta profunda de imersão (DUV) – incluindo o 2000i, 2050i, 2100i, 1970i e 1980i – não podem mais ser enviados para a China e isso reduziu 15 por cento das vendas de seu sistema na China no ano passado.
As atualizações do controle de exportação dos EUA anunciadas em outubro de 2023 estabeleceram um padrão mais elevado do que os controles de exportação holandeses que entraram em vigor em setembro e a ASML disse que cumprirá as novas regras.
Apesar do impacto crescente das sanções, as compras de sistemas por clientes baseados na China representaram 29 por cento das vendas totais de sistemas da ASML de 21,9 mil milhões de euros em 2023, acima dos 14 por cento em 2022, sublinhando a forte procura contínua.
“[A demanda da China] foi sólida no ano passado, esperamos que seja sólida este ano”, disse o CEO da ASML, Peter Wennink, acrescentando que “a maioria das vendas para a China [em 2023] foi principalmente a execução de pedidos já lá pelo final de 2022”.
A ASML tinha um prazo de entrega de cerca de 18 meses até meados de 2023, o que significa que os equipamentos enviados no quarto trimestre teriam sido encomendados no segundo ou terceiro trimestre de 2022, de acordo com Jan-Peter Kleinhans, diretor de tecnologia e geopolítica da Stiftung Neue Verantwortung, um think tank de política tecnológica com sede em Berlim.
Separadamente, a China gastou 58,8 milhões de dólares no período de Setembro a Dezembro importando 10 sistemas de litografia passo a passo para a fabricação de circuitos integrados dos Países Baixos, uma queda de 47% em volume e 72% em termos de valor em relação ao mesmo período. ano antes, mostraram dados alfandegários chineses.
As importações chinesas de um tipo diferente de ferramenta de chip – utilizada para remover fotorresistentes indesejados de wafers expostos – provenientes dos Países Baixos aumentaram 667% no período de Setembro a Dezembro, para 3,85 bilhões de dólares.
Por Che Pan, no South China Morning Post, em 26 de janeiro de 2024.
* Che Pan ingressou no Post como repórter de tecnologia em 2020, baseado em Pequim. Antes disso, trabalhou como repórter de economia da China na Caixin Global, com foco particular na macroeconomia, comércio e imobiliário. Possui mestrado em Regulação Financeira e Gestão de Riscos.